DPO: El oscilador más fiable para detectar divergencias

Los osciladores son una de las herramientas más utilizadas en el mundo del análisis técnico, siendo el RSI y el MACD son los más conocidos.
Muchos traders recurren a estos parámetros para detectar fatiga en el precio, la fuerza de una tendencia, sobrecompra o sobreventa de un activo, y en un nivel más avanzado son herramientas útiles para detectar divergencias entre el valor del oscilador y el precio actual del activo.

Históricamente los osciladores más populares fueron y son el Índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD. A continuación vemos la cantidad de búsquedas realizadas en Google de cada una de estas palabras claves: «rsi» «macd» y «dpo» en los últimos dos años:

El MACD y el RSI no son recomendables para estrategias de corto plazo. El MACD tiene un rezago en la generación de la información con respecto al precio y se evidencia cuando el rango de tiempo es menor. Por su parte el RSI no funciona correctamente durante tendencias, generalmente se mantiene por tiempo prolongado en niveles de sobrecompra o sobreventa.

¿Qué es el oscilador DPO?

El DPO por sus siglas en inglés es un Oscilador de precio desvirtuado (Detrended Price Oscillator) y se utiliza generalmente para extraer la tendencia del precio actual de un activo. La idea detrás de éste indicador es poder identificar y separar ciclos de corto plazo.

¿Que nos indica el oscilador DPO?

La fórmula que se utiliza para dibujar la gráfica del oscilador busca valores del precio del pasado, por lo tanto, al no estar sincronizado con los precios actuales permite eliminar el momentum. Esto es sumamente útil si se quiere utilizar el oscilador para encontrar divergencias con el precio en el corto plazo, ya que el oscilador no está influenciado por la tendencia actual del mismo.

¿Como utilizar el oscilador DPO?

Como dijimos anteriormente, este oscilador es muy útil para identificar ciclos de mercados.
Pero, ¿Como interpretamos esta información?
Muy simple!
Durante la duración de un ciclo el oscilador tocará aproximadamente el mismo nivel varias veces, por lo tanto si se mantiene tocando el mismo nivel nos indica que el ciclo de mercado aún está en vigencia. Pero, por el contrario, si el oscilador deja de tocar un nivel podría indicarnos la finalización del ciclo.

Otra forma eficiente de utilizar el oscilador DPO es para detectar divergencias con el precio.
Empíricamente hemos comprobado que muestra mayor efectividad en detección de divergencias y menor tasa de falsas señales con respecto a otros osciladores.
En el siguiente gráfico indicado las divergencias informadas por el oscilador DPO contra las encontradas por el RSI en el mismo rango de tiempo y para el mismo activo: